Mục tiêu đầu tư của Quỹ VFMVF1 tìm kiếm lợi nhuận dài hạn từ tăng trưởng vốn gốc và thu nhập thông qua việc đầu tư vào danh mục cân bằng và đa dạng gồm các loại chứng khoán vốn, trái phiếu chuyển đổi, chứng khoán nợ trên thị trường Việt Nam.

Trong tháng đầu tiên của năm 2021, áp lực bán ròng từ khối ngoại (gần 3,4 nghìn tỷ đồng) khiến chỉ số VN-Index điều chỉnh giảm 4,3% so với thời điểm cuối năm 2019. Giá trị NAV/CCQ của VF1 cũng giảm nhẹ 1,0% so với cuối tháng trước trong khi chỉ số VF1 Benchmark giảm 3,4% cùng kỳ. Hầu hết các cổ phiếu thuộc ngành Bất Động Sản đều sở hữu tăng trưởng tích cực trong danh mục Quỹ như KBC (+44,5%), SZC (+31,3%), DXG (+22,9%) và SIP (+21,2%). Bất Động Sản là ngành được nhắc đến nhiều bởi sự hưởng lợi từ làn sóng FDI và xu hướng dịch chuyển đầu tư về Việt Nam, đặc biệt là nhóm bất động sản khu công nghiệp. Theo Vụ Quản lý Khu Kinh tế, Bộ Kế hoạch và Đầu tư, tính đến hết năm 2020 cả nước có 369 khu công nghiệp được thành lập với tổng diện tích đất tự nhiên đạt khoảng 114.000 ha, trong đó có 284 khu công nghiệp đang hoạt động. Về kết quả kinh doanh, nhiều doanh nghiệp đạt tăng trưởng cả về doanh thu và lợi nhuận so với năm 2019. Trong đó phải nhắc đến thành viên mới đã góp mặt trong Top doanh nghiệp đạt lãi nghìn tỷ năm 2020 - CTCP Đầu tư Sài Gòn VRG (“SIP”). SIP là thành viên của Tập đoàn Cao su Việt Nam nhưng lại được biết đến là doanh nghiệp chuyên đầu tư phát triển hạ tầng khu công nghiệp, bất động sản, khu dân cư và cung cấp dịch vụ tiện ích như điện, nước, xử lý nước thải. Kết thúc năm 2020, SIP ghi nhận doanh thu thuần tăng 17% đạt 5.086 tỷ đồng, nâng mức LNST lên 1.126 tỷ đồng (+74% YoY) – là mức lãi kỷ lục của công ty và vượt xa kế hoạch năm. Trong đó, mảng doanh thu bán điện, nước vẫn là nhân tố chính mang lại nguồn thu nhập cao cho công ty (chiếm 77,3% tổng doanh thu). Bên cạnh đó, doanh thu tài chính tăng 2,12 lần từ 300 tỷ lên 638 tỷ đồng đã giúp lợi nhuận của doanh nghiệp tăng cao. Hiện tại SIP đang là đơn vị phát triển các dự án lớn tại miền Nam như Khu liên hợp Phước Đông (3.285 ha), KCN Đông Nam (342 ha), KCN Lê Minh Xuân (330 ha),… Quỹ VF1 duy trì phân bổ tỷ trọng cao vào cổ phiếu SIP với 3,6% NAV tại thời điểm cuối Tháng 1. Kết thúc Tháng 1, do giải ngân đầu tư nên Quỹ chỉ còn năm giữ tiền mặt ở mức 3,1% NAV (giảm 5% so với tháng trước), bên cạnh 8,7% NAV chứng khoán nợ. Quỹ sẽ tiếp tục giữ tỷ trọng phân bổ về tài sản và ngành đầu tư như định hướng và tiếp tục tập trung vào các ngành Bất Động Sản, Vật Liệu và Bán Lẻ.